百亿量化私募数量首次超过主观，上半年平均收益13.54%

百亿量化私募增至41家。

私募排排网最新数据显示，当前百亿量化私募的数量达到41家，而当前百亿主观私募为40家，百亿量化私募数量首次超过百亿主观私募。

百亿量化私募上半年表现也略优于百亿主观私募。今年上半年，有业绩展示的33家百亿量化私募上半年平均收益率达13.54%，且全部实现正收益。

百亿量化私募增至41家

近日，蒙玺投资的管理规模由50亿元-100亿元跃升至100亿元以上，成为新晋百亿量化私募。由此，据私募排排网最新统计，我国百亿私募阵营已扩容至89家。其中，百亿量化私募的数量来到41家，而当前百亿主观私募为40家，历史上百亿量化私募数量首次超过百亿主观私募。

89家百亿私募中，按投资模式看，除主观私募、量化私募外，“主观+量化”私募占7家，还有1家未披露投资模式。

按私募的核心策略来看，股票策略私募占68家，多资产策略私募占13家，债券策略私募占5家，期货及衍生品策略私募占2家，还有1家未披露核心策略。

在41家百亿量化私募中，从成立时间来看，2015年6月之前成立的老牌私募共有25家；2015年6月-2020年6月之间成立的中生代私募共有14家；2020年6月之后成立的新锐私募有3家。员工人数过百的私募共有8家，其中灵均投资、佳期私募、九坤投资的员工人数超过150人。

融智投资FOF基金经理李春瑜表示，不仅是小盘股成交活跃，今年以来市场整体流动性有所改善，为量化模型提供了良好的运作环境。而且从策略本身来看，包括指增策略在内的量化选股策略主要驱动因素是数据，在结构性行情持续演绎、行业机会不断轮动的背景下，量化策略能显现出更强的优势。

百亿量化私募表现亮眼

2025年上半年，百亿私募整体业绩突出。

私募排排网的数据显示，有业绩展示的51家百亿私募上半年平均收益率达10.87%，大幅跑赢同期沪深300指数0.03%的涨幅。其中，48家实现正收益，占比高达94.12%。

从收益分布来看，这48家上半年盈利的百亿私募中，21家收益在10%以内，21家收益介于10%-19.99%之间，另有6家收益不低于20%。

受小市值行情活跃与流动性改善的双重利好影响，上半年百亿量化私募获利丰厚。

数据显示，有业绩展示的33家百亿量化私募上半年平均收益率达13.54%，且全部实现正收益。其中，有5家收益超20%。在上半年收益不低于10%的27家百亿私募中，量化私募占24家，占比近九成。

其中，稳博投资、进化论资产、信弘天禾、天演资本、龙旗科技等百亿量化私募收益位居前列。

相比之下，主观百亿私募受策略局限性影响，上半年表现相对滞后。私募排排网统计数据显示，有业绩展示的14家百亿主观私募上半年平均收益率为5.51%，12家实现正收益，占比85.71%。尽管大幅跑赢沪深300指数，但业绩表现明显不及量化私募，且分化更为显著。在12家盈利的主观私募中，10家收益在10%以内，仅2家收益超10%，日斗投资、和谐汇一资产、海南希瓦、中欧瑞博等百亿私募表现相对出色。

主观+量化混合的百亿私募表现中规中矩，虽不及量化，但略优于主观。私募排排网数据显示，有业绩展示的4家此类百亿私募上半年平均收益率为7.62%，3家实现正收益，阿巴马投资、玄元投资和泓湖私募表现较为抢眼。